怎样开户买股票6公司型基金的限制

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我国有公司型基怎样开户买股票6金吗

1997年我国颁布的《证券投资基金管理暂行办法》,将基金按组织形式分为契约型基金和公司型基金。

但2003年出台的《基金法》的第一百零二条规定“通过公开发行股份募集基金,设立证券投资公司,从事证券投资等活动的管理办法,怎样开户买股票6由国务院另行规定。

”从而,公司型基金不在《基金法》的管怎样开户买股票6制范围内。

后来“国务院另行规定”迟迟未见出台,致使我国的《基金法》实际上成了“契约型证券投资基金法”。

法律制度的缺失以及配套制度的不健全,使得我国公司型基金没有生长的土壤。

目前我国现存的60多只基金均为契约型基金,几年前昙花一现的公司型基金“淄博基金”悄然改为了契约型基金。

但现在契约型基金的要进一步发展却举步维艰,不仅三分之二的基金经营处于亏损状态,甚至基金的发行过程中出现了硬性摊派现象,而且出现了个别基金管理人滥用权利、违规操作,如“青啤事件”、“深高速事件”。

最后,契约型基金的投资品种、操作理念几乎“千人一面”、同质化,机构投资者的个性化服务缺失,造成市场对此类基金投资欲望普遍下降。

同时,公司型基金却在实际上又完全无法操作、无法改变这种局面。

目前,公司型基金的问题主要表现在如下方面:一、公司型基金的法律空缺:“国务院另行规定”尚未出台,公司型基金的实际运作受到《公司法》、《基金法》、《信托法》三者的制约,但都没有给出明确的界定。

这样多方权利和义务不明确,弊端很多,可操作性低。

基金运作的合理的成本、定期报告、内部控制机制、业绩表现的评价等诸多方面很难形成流畅的市场化运作。

二、对投资基金的税收政策仍然空缺:按照《公司法》规定,公司型基金在税收上与一般企业同等对待,必须缴纳营业税和企业所得税等高税额。

总和近50%的企业所得税和营业税,使得公司型基金不堪重负,丧失了市场运作的可操作性,与契约型公募基金更不在同一起跑线上,这在实践上导致了机构投资市场只能限于很窄的契约型公募基金和地下众多的“投资顾问”小账户,阻碍了机构投资市场的专业化、效率和规模的健康发展。

三、公司型基金的申购和赎回完全不具有操作性:工商登记过程中的增资减资手续过度繁琐和漫长。

对于公司型基金这种特殊类型的“投资公司”,增资和减资手续也与一般企业相同,增资的工商手续需要个5工作日,减资需要在省级以上报纸上公告45日后才可开始工商手续,工商手续还需要5个工作日。

如此漫长的工商手续,使得公司型基金难以捕捉市场机会。

尽管我们在与工商登记部门的调查中曾经确认过,对这类特殊“投资公司”完全可在3日内完成增减资手续,实现与国际上的T+3处理接轨。

四、上海证券交易所的分仓结算上还不到位:机构投资人通常买卖金额怎样开户买股票6大,通过分仓下单,是发达市场必备的机能。

分仓下单有很多好处,包括减少对市场的冲击、避免可能发生的操纵市场行为、增强券商的服务水平和竞争力等。

深圳证券交易所已经可以分仓结算,但是由于设计问题,在目前的实践中,大多数投资机构采用多购买席位、或者多设立账户的办法解决,这一方面提高了运作成本,另一方面在托管行的基金净值估值上造成不可操作性,同时多席位、多账户使得监管部门无法了解基金持仓的全体情况,我国托管行专业水平的发展也会因此受到严重阻碍。

从交易所和结算公司角度来看,这在交易和结算过程中无疑也增加了成本和风险。

五、公告体系过于地方化、低效率、高成本:相关操作过程中的“登报”公告,要求省级以上的报刊。

这些报纸相对太地方化,并且由于版面等限制,常常造成公告排队的低效率现象。

对于为机构投资提供法律服务的专业部门,收集省级以上报刊上的相关信息进行专业操作、确认十分困难。

这些都对建立商业信用体系和高效率的商业运作有负面效果。

现行的公告体系无法满足我国商业活动的专业化要求,更无法满足公司型基金运作中增资减资的频繁操作。

机构投资人市场的长期空缺,是我国资本市场投资技能和效率偏低的重要原因,是造成我国资本市场表现与持续高速成长的国民经济相背离的主要原因之一。

法规不配套也导致了我国机构投资市场采用“曲线救国”的方法,纷纷使用土办法。

结果是专业程度低、进入市场成本高、运作成本高、评估难度大、相关市场环境无法培育成长等。

因此,目前我国已经到了必须导入合理的基金法律和制度安排的时候了。

私募基金人数限制是多少

展开全部 单只私募基金的投资者人数累计不得超过《公司法》、《合伙企业法》、《证券投资基金法》等法律规定的特定数量。

私募基金投资者人数限制如下: 公司型基金:有限公司不超过50人,股份公司不超过200人 合伙型基金:不超过50人 信托(契约)型基金:不超过200人 拓展资料:《监管办法》第十一条规定:“私募基金应当向合格投资者募集,单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。

” 显然,公司制、合伙制私募基金的投资人数应当受《公司法》及《合伙企业法》的约束而不得超过50人(股份公司制不得超过200人),而对于“契约型”私募基金而言,在目前无其他法律规定的情况下,其应当适用《证券投资基金法》(以下简称:《基金法》)。

《基金法》第八十八条规定:“非公开募集基金应当向合格投资者募集,合格投资者累计不得超过二百人”,也就是说,“契约型”私募基金的投资者人数可最多不超过200人,突破了(有限)公司制、合伙制基金的50人限制。

这一突破,对于基金参与主体,特别是基金管理人与销售服务机构而言具有重大意义,在做大基金规模的同时,也将使更多投资者收益。

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做基金公司法人有什么条件限制

基金词典投资基金通俗地讲,投资基金就是汇集众多分散投资者的资金,委托投资专家(如基金管理人),由投资管理专家按其投资策略,统一进行投资管理,为众多投资者谋利的一种投资工具。

投资基金集合大众资金,共同分享投资利润,分担风险,是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

而证券投资基金就是通过向社会公开发行基金单位筹集资金,并将资金用于证券投资。

基金单位的持有者对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其它相关权利,并承担相应义务。

投资基金运作流程简图投资基金运作流程:1.投资者资金汇集成基金;2.该基金委托投资专家——基金管理人投资运作;其中,(1)投资者、基金管理人、基金托管人通过基金契约方式建立信托协议,确立投资者出资(并享有收益、承担风险)、基金管理人受托负责理财、基金托管人负责保管资金三者之间的信托关系。

(2)基金管理人与基金托管人(主要是银行)通过托管协议确立双方的责权。

3.基金管理人经过专业理财,将投资收益分予投资者。

在我国,基金托管人必须由合格的商业银行担任,基金管理人必须由专业的基金管理人担任。

基金投资人享受证券投资基金的收益,也承担亏损的风险。

契约型基金与公司型基金契约型基金是相对于公司型基金而言的。

按基金的组织形式和法律地位不同,证券投资基金基本有两种类型:即契约型和公司型两种。

契约型基金:契约型基金,也称信托型投资基金,它是依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。

该类基金一般由基金管理人、基金保管人及投资者三方当事人订立信托契约。

基金管理人可以作为基金的发起人,通过发行受益凭证将资金筹集起来组成信托财产,并依据信托契约,由基金托管人负责保管信托财产,具体办理证券、现金管理及有关的代理业务等;投资者也是受益凭证的持有人,通过购买受益凭证,参与基金投资,享有投资受益。

基金发行的受益凭证表明投资者对投资基金所享有的权益。

公司型基金:公司型基金依公司法成立,通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。

公司型投资基金在组织形式上与股份有限公司类似,基金公司资产为投资者(股东)所有,由股东选举董事会,由董事会先聘基金管理人,基金管理人负责管理基金业务。

公司型基金的设立要在工商管理部门和证券交易委员会注册,同时还要在股票发行的交易所在地登记。

公司型基金的组织结构主要有以下几个方面当事人:基金股东、基金公司、投资顾问或基金管理人、基金保管人、基金转换代理人、基金主承销商。

我国现在证券投资基金设立均以契约型基金设立。

封闭式基金封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时,事先确定发行总额,筹集到这个总额的80%以上时,基金即宣告成立,并进行封闭,在封闭期内不再接受新的投资。

例如,在深交所上市的基金开元(4688),1998年设立,发行额为20亿基金份额,存续期限(封闭期)15年。

也就是说,基金开元从1998年开始运作期限为20年,运作的额度20亿,在此期限内,投资者不能要求退回资金、基金也不能增加新的份额。

尽管在封闭的期限内不允许投资者要求退回资金,但是基金可以在市场上流通。

投资者可以通过市场交易套现。

我国封闭式基金单位的流通方式采取在证券交易所挂牌上市交易的办法,投资者买卖基金单位,都必须通过证券商在二级市场上进行竞价交易。

(注:基金存续期,即基金从成立起到终止之间的时间。

)开怎样开户买股票6放式基金开放式基金是指基金发行总额不固定,基金单位总数随时增减,投资者可以按基金的报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

开放式基金可根据投资者的需求追加发行,也可按投资者的要求赎回。

对投资者来说,既可以要求发行机构按基金的现期净资产值扣除手续费后赎回基金,也可再买入基金,增持基金单位份额。

例如,我国首只开放式基金“华安创新”,首次发行50亿份基金单位,设立时间2001年,没有存续期,而首次发行50亿的基金单位也会在“开放”后随时发生变动,例如可能因为投资者赎回而减少,或者因为投资者申购或选择“分红再投资”而增加。

我国开放式基金单位的交易采取在基金管理公司直销网点或代销网点(主要是银行营业网点)通过申购与赎回的办法进行,投资者申购与赎回都要通过这些网点的柜台、电话或网站进行。

封闭式基金与开放式基金区别封闭式基金与开放式基金的主要区别通过下表可以看出:封闭式基金开放式基金交易场所深、沪证券交易所基金管理公司或代销机构网点(主要指银行等网点)基金存续期限有固定的期限没有固定期限基金规模固定额度,一般不能再增加发行没有规模限制(但有最低的规模限制)赎回限制在期限内不能直接赎回基金,需通过上市交易套现可以随时提出购买或赎回申请交易方式上市交易基金管理公司或代销机构网点(主要指银行等网点)价格决定因素交易价格主要由市场供求关系决定价格则依据基金的资产净值而定分红方式现金分红现金分红、再投资分红费用交易手续费:成交金额的2.5‰申购费:不超过申购金额的5%赎回费:不超过赎回...

基金公司采取限购政策的原因是什吗

1、容量限制 当一只基金的规模过大时,基金经理可能因流动性等因素被迫放弃一些投资机会,或因规模过大而造成部分资金闲置,这些操作变形都将降低基金的收益。

这不仅不利于基金经理的排名以及公司声誉,对基金持有人的利益也有一定损伤。

当不少绩优基金的规模膨胀到一定程度时,基金公司往往采取措施限制规模,防止基金经理操作变形带来损失。

2、防套利 为保障原有投资者的收益不被稀释,基金公司也会对基金进行限购。

当部分停牌股票爆出重大利好时,投资者往往会取道重仓这些股票的基金,借此分享这部分股票的收益。

这时基金公司就会采取限购政策,防止原有持有人的利益受损。

3、总额有限 某些基金公司发行的产品较有特色,当这些特色供给有限,或基金公司希望投资者对所购买的产品有更充分的认识时,基金公司就会采取限制最高申购额度或提高最低申购门槛等限制政策。

私募基金公司设立条件限制是什么?

私募基金公司设立条件限制 (一)基金型企业: 1、名称应符合《名称登记管理规定》,允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。

名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金”字样。

基金型企业名称核定为:**投资基金有限公司 2、注册资本(出资数额)不低于5亿元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元;5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。

单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。

3、至少3名高管具备股权投资基金管理运作经验或相关业务经验。

基金型企业的经营范围核定为:非证券业务的投资、投资管理、咨询。

(二)基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目,但不得从事下列业务: 1、发放贷款; 2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易; 3、以公开方式募集资金; 4、对除被投资企业以外的企业提供担保。

(三)管理型企业: 1、管理型企业名称核定为:**投资基金管理有限公司或**投资基金管理中心(有限合伙)。

2、注册资本(出资数额)不低于3000万元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于3000万元;单个投资者的投资数额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。

3、至少3名高管具备股权投资基金管理运作经验或相关业务经验。

管理型企业的经营范围核定为:非证券业务的投资管理、咨询(不得经营业务同上)。

基金有哪些种类?

展开全部 你好投资基金分类投资基金的种类繁多,可按不同的方式进行分类。

根据投资基金的组织形式的不同,可分为公司型基金与契约型基金;根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同,可分为开放型基金和封闭型基金;根据投资基金投资对象的不同,可分为货币基金、债券基金、股票基金等。

1、公司型基金与契约型基金公司型基金又称为互惠基金,或称共同基金(Mutual Fund),是指基金公司依法设立,以发行股份的方式募集资金,投资者通过购买公司股份成为基金公司股东。

公司型基金结构类似于一般股份公司结构,但基金公司本身不从事实际运作,而是将其资产委托给专业的基金管理公司管理运作,同时,由卓有信誉的金融机构代为保管基金资产。

公司型基金的设立法律性文件是基金公司章程及招募说明书。

公司型基金在美国非常盛行,美国的法律不允许设立契约型基金。

契约型基金又称为信托型基金,或称单位信托基金(Unit Trust),它是由基金经理人(即基金管理公司)与代表受益人权益的信托人(托管人)之间订立信托契约而发行受益单位,由经理人依照信托契约从事对信托资产的管理,由托管人作为基金资产的名义持有人负责保管基金资产。

契约型基金将受益权证券化,即通过发行受益单位,使投资者购买后成为基金受益人,分享基金经营成果。

契约型基金的设立法律性文件是信托契约,而没有基金章程。

基金管理人、托管人、投资人三方当事人的行为通过信托契约来规范。

公司型基金和契约型基金的主要区别在于设立的组织架构及法律关系不同,但契约型基金较公司型基金设立方式更为灵活方便。

契约型基金在英国较为普遍,目前我国绝大多数投资基金都属契约型基金。

2、开放型基金与封闭型基金开放型基金是指基金设立时,其基金的规模不固定,投资者可随时认购基金受益单位,也可随时向基金公司或银行等中介机构提出赎回基金单位的一种基金。

封闭型基金则是指在设立基金时,规定基金的封闭期限及固定基金发行规模,在封闭期限内投资者不能向基金管理公司提出赎回,基金的受益单位只能在证券交易所或其它交易场所转让。

开放型基金与封闭型基金的主要区别如下:(1)期限不同。

封闭型基金通常有固定的封闭期,通常封闭期在5年以上,一般为10-15年。

而开放型基金则没有固定期限,投资者可以随时向基金公司或银行等中介机构提出赎回。

(2)发行规模要求不同。

封闭型基金发行规模固定,并在封闭期限内不能再增加发行新的基金单位;开放型基金则没有发行规模限制,投资者认购新的基金单位时,其基金规模就增加;赎回基金单位时,其基金规模就减少。

(3)转让方式不同。

封闭型基金在封闭期限内,投资者一旦认购了基金受益单位就不能向基金管理公司提出赎回,只能寻求在证券交易所或其他交易场所挂牌,交易方式类似于股票及债券的买卖,交易价格受市场供求情况影响较大。

开放型基金的投资者则可随时向基金管理公司或银行等中间机构提出认购或赎回申请,买卖方式灵活。

(4)交易价格主要决定因素不同。

封闭型基金的交易价格是随行就市,不完全取决于基金资产净值,受市场供求关系等因素影响较大;而开放型基金的价格则是完全取决于每单位资产净值的大小。

从海外尤其是发达国家或地区的基金业发展来看,通常大多是先从封闭式基金起步,经过一段时间的探索,逐步转向发展开放型基金。

鉴于我国国情,我国的投资基金业也是先选择封闭型基金试点,逐步发展到开放型基金,但开放型基金是我国今后发展的主流。

3、货币基金、债券基金与股票基金(1)货币基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基金。

通常投资于银行短期存款、大额可转让存单、政府公债、公司债券、商业票据等。

由于货币市场一般是供大额投资者参与,所以货币基金的出现为小额投资者进入货币市场提供了机会。

货币基金具有投资成本低、流动性强、风险小等特点。

投资者常常在股票基金业绩表现不佳时,将股票基金转换为货币基金,以避开“风浪”,等待时机再选择认购股票基金或别的基金品种,因此货币基金也称为停泊基金。

(2)债券基金是指将基金资产投资于债券,通过对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

由于债券收益稳定,风险也较小,因而债券基金的风险性较低,适于不愿过多冒险的稳健型投资者。

但债券基金的价格也受到市场利率、汇率、债券本身等因素影响,其波动程度比股票基金低。

(3)股票基金是指以股票为投资对象的投资基金,这是所有基金品种中最广泛流行的一种。

与投资者直接投资于股票市场相比,股票基金具有流动性强,分散风险等特点。

虽然股票价格会在短时间内上下波动,但其提供的长线回报会比现金存款或债券投资为高,因此,从长期来看,股票基金收益可观,但风险也比债券基金、货币基金要高。

基金公司买卖股票的规则?

基金公司买卖股票的规则:1、申报价格交易所只接受会员的限价申报。

2、报价单位不同的证券交易采用不同的计价单位。

股票为"每股价格",基金为"每份基金价格",债券为"每百元面值的价格",债券回购为"每百元资金到期年收益"。

3、价格最小变化档位A股、基金和债券的申报价格最小变动单位为0.01元人民币; B股上海证券交易所为0.001美元、深圳证券交易所为0.01港元;债券回购上海证券交易所为0.005、深圳证券交易所为0.01。

涨跌幅限制:交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%,其中ST股票价格涨跌幅比例为5%。

股票、基金上市首日不受涨跌幅限制。

实行PT的股票涨幅不得超过5%,跌幅不受限制。

4、申报限制买卖有价格涨跌幅限制的证券,在价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报。

超过涨跌幅限制的申报为无效申报。

5、委托买卖单位买入股票或基金,申报数量应当为100股(份)或其整数倍。

债券以人民币1000元面额为1手。

债券回购以1000元标准券或综合券为1手。

债券和债券回购以1手或其整数倍进行申报,其中,上海证券交易所债券回购以100手或其整数倍进行申报。

6、申报上限股票(基金)单笔申报最大数量应当低于100万股(份),债券单笔申报最大数量应当低于1万手(含1万手)。

交易所可以根据需要调整不同种类或流通量的单笔申报最大数量。

股票型基金有60%仓位的限制,债券型基金有仓位的限制吗?

股票基金有仓位限制,债券型同样有仓位限制,债券型基金资产80%以上投资于债券。

债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。

债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场,另外,投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。

基金主要分为以下几个类型:1、股票型基金:60%或以上的基金资产投资于股票的基金;2、债券型基金:80%或以上的基金资产投资于债券的基金;3、货币型基金:基金资产单纯投向金融货币工具的基金;4、混合型基金:基金资产投向股票、债券,但投资比例不符合第1条、第2条规定要求的基金。